INAV® (INDICATIVE NET ASSET VALUE) – THE VALUE OF YOUR ETFS AND INVESTMENT FUNDS. ANY TIME. IN REAL TIME.
Qontigo’s iNAV® calculation service offers every market participant a detailed snapshot of their fund assets at any time. It calculates the iNAV® values of exchange traded funds (ETFs) listed on national or international stock exchanges on an ongoing basis on behalf of issuers.
The iNAV® value of a fund unit is calculated by dividing the fund assets by the number of certificates issued. The calculation is based on real-time prices from the corresponding stock markets, as well as the fund composition, which is updated daily based on iNAV® customer’s data.
The iNAV® service is not limited to index-based funds. iNAV®s can also be calculated for investment funds, hedge funds, insurance portfolios and every individual portfolio in every asset class and every currency. iNAV® calculation creates transparency and enables comparability. They can be used in a variety of ways, ranging from monitoring calculation by market makers during trading and price determination for fund units, through supporting risk management for institutional investors, to providing support for private investors in their trading decisions.
Deutsche Börse currently calculates iNAV® for iShares, AXA, DWS and Invesco. iNAV® values are calculated for numerous Xetra funds, including Index Trackers (ETFs), and actively-managed funds (Xetra Active Funds).
They include funds on national indices such as DAX®, DivDAX®, EURO STOXX 50® and eb.rexx® Government Germany, as well as other international indices.
iNAV® calculations can be performed between 1 a.m. and 10.15 p.m. CET with calculation intervals of one second, 15 seconds or 60 seconds. Various calculation calendars are in place.
The iNAV® values are disseminated via CEF® Core in the information product „Deutsche Börse indices and Xetra® ETF” or via connected financial information providers. They are also – when listed on Xetra - displayed on Xetra® trading screens and the Deutsche Börse website.
iNAV® (Indicative Net Asset Value) – Der Wert Ihrer ETF’s und Investments-Fonds. Jederzeit. In Echtzeit.
Der iNAV®-Berechnungsservice von Qontigo bietet jedem Marktteilnehmer jederzeit eine detaillierte Momentaufnahme seines Fondsvermögens. Im Auftrag von Emittenten werden fortlaufend die iNAV®-Werte von Exchange Traded Funds (ETFs) berechnet, die an nationalen oder internationalen Börsen gelistet sind.
Der iNAV®-Wert eines Fondsanteils ergibt sich aus der Division des Fondsvermögens durch die Anzahl der umlaufenden Anteile. Der Berechnung liegen Realtime-Kurse der wichtigsten Börsenplätze sowie die täglich von den iNAV®-Kunden aktualisierten Fonds-Zusammensetzungen zugrunde.
Der iNAV®-Service ist nicht auf indexbasierte Fonds beschränkt. iNAV®s können auch für Investmentfunds, Hedge-Fonds, Versicherungs-Portfolios sowie für jedes individuelle Portfolio in jeder Anlageklasse und jeder Währung gerechnet werden. Die iNAV®-Berechnung schafft Transparenz und Vergleichbarkeit. Ihre Anwendungsmöglichkeit ist vielschichtig: Sie reicht von der Berechnungsüberwachung der Market-Maker im Handel und der Preisfeststellung für Fondsanteile über die Unterstützung des Risikomanagements institutioneller Investoren bis hin zur Unterstützung von Privatanlegern bei ihren Handelsentscheidungen.
Zur Zeit berechnet Qontigo iNAV® u. a. für iShares, AXA, DWS und Invesco. iNAV® werden für viele Xetra Funds, inklusive Index Trackers (ETFs) und aktiv verwaltete Fonds (Xetra Active Funds) berechnet.
Neben Fonds auf nationale Indizes wie DAX®, DivDAX®, EURO STOXX 50® oder eb.rexx® Government Germany sind auch Fonds auf andere internationale Indices enthalten.
iNAV®-Berechnungen können in der Zeit von 1.00 Uhr bis 22.15 Uhr MEZ in folgenden Berechnungsintervallen durchgeführt werden: sekündlich, 15-sekündlich oder alle 60 Sekunden. Verschiedene Berechnungskalender sind im Einsatz. Die iNAV®-Werte werden über CEF® Core in dem Informationsprodukt „Deutsche Börse Indizes und Xetra® ETF“ bzw. über angeschlossene Finanz-Informationsanbieter verteilt und – falls der ETF auf XETRA gelistet ist - zusätzlich auf den Xetra®-Handelsbildschirmen und der Website der Deutschen Börse angezeigt.”